Я нашла статью, в которой начинающий трейдер и профессионал разговаривают о циклах рынка, предлагаю вам ее перевод. Эту статью можно рассматривать как базовый экскурс по основам фундаментального анализа, поэтому если вы чисто технический трейдер, эта статья вам будет не интересна.

«Что такое бизнес циклы и как я могу использовать их в торговле на Форекс?

Бизнес циклы это термин, который относится к фазам роста и спада в экономике. Это один из самых важных факторов, определяющих экономические тенденции, трейдер не может быть назван трейдером, если он не понимает неизбежный характер циклов. Так как они являются одними из основных факторов, которые определяют направления и экономические события в глобальном масштабе, она играют очень важную роль в определении цен на валюты и их трендов.

Как эти циклы определяют тренды на рынке Форекс?

На самом базовом уровне, цикл является наиболее важным фактором поступления денежной массы. Так как денежные поступления тесно связаны с ценой на валюту (чем больше есть валюты, тем меньше она будет стоить) Форекс тренды также подвержены циклическим фазам развития. Но это лишь малая часть силы экономического цикла. Природа цикла также определяет такие переменные, как безработица, потребительский спрос, промышленное производство, доступность кредитов, и эти переменные в свою очередь приводят к тому, будут ли международные компании покупать или продавать валюту.

Как это происходит?

Когда нация переживает рост фазы цикла, международный капитал потечет туда в поисках лучшей отдачи от инвестиций, через каналы, такие как прямые иностранные инвестиции, или международные кредиты. Это создаст приток капитала, что приведет к росту национальной валюты. И наоборот, когда нация переживает цикл спада, международный капитал будет уходить из страны, что приведет к измельчению валютных потоков, а это в свою очередь приведет к уменьшению стоимости валюты. Здесь можно применить первый закон Ньютона, эти события будут происходить до тех пор, пока они не исчерпают себя через развитие рынка, или пока не вмешается правительство в эти процессы.

Как я могу воспользоваться этим знанием?

Вы можете продавать валюту тех стран, которые переживают период экономического спада и покупать валюты тех стран, которые только вступают в фазу экономического роста, с оговоркой, что те страны, которые являются нетто-кредиторами (внешние активы больше, чем пассивы) будут считать, что их валюта остается в цене, независимо от состояния их национальных экономик.

Есть ли способ узнать, когда начинаются эти циклы?

Периоды роста и спада в экономическом цикле могут быть инициированы в любой отрасли экономики. Если начинаются проблемы среди финансовых компаний сектора, то они будут сокращать свои кредиты, чтобы преодолеть проблемы. Когда проблемы возникают в другом секторе экономики, банковский сектор будет принимать меры по кредитам в ожидании дефолтов и банкротств. В любом случае, результат будет непогашенные кредиты, и это можно наблюдать, как правило, до кризиса. Начало кризиса можно увидеть в статистике Центрального банка, корпоративных ставках по кредитам, а также в новостях, в которых часто будут упоминаться увольнения и банкротства. Конечно, если речь идет о фазе подъема, события будут развиваться в обратном направлении, экономический рост вместо спада, но этот процесс аналогичен. Обе фазы, и рост и спад, начинаются одинаково динамично, распространяются с одного экономического сектора на другой, затем захватывают всю экономику.

В теории это все, конечно, звучит хорошо, но где именно я должен смотреть на начало или конец этих периодов в экономике?

Есть два типа индикаторов для этой цели: отстающие и ведущие. Показатели безработицы, меры, предпринимаемые центральным банком, банкротства, это все запаздывающие индикаторы спада в экономике, и не могут быть использованы для прогнозирования цены. Лучший ведущий индикатор представляет из себя тщательный анализ экономики и выявления областей, в которых накапливается наибольший дисбаланс. Я знаю, что это будет трудно для вас, поэтому предлагаю вам обратить внимание на такой ведущий индикатор, как кредитный отчет центральных банков, как я уже объяснял ранее, и анализ статистики. Это не совсем опережающие индикаторы (так как они также уже отражают нехорошую ситуацию в экономике), но они близки к ведущим индикаторам, потому что банки являются одним из первых субъектов в любой экономике, которые узнают о предстоящей рецессии. Они первые, кто получают данные о нарушениях по кредитам, что запускает механизм спада в экономике, как мы уже обсуждали, и углубление кризиса.

Еще одним важным показателем для прогнозирования рецессии является состояние запасов. Рост ВВП, который в основном состоит из показателей накопленных запасов, является одним из самых безопасных признаков надвигающейся рецессии. Компаниям придется ликвидировать запасы, и если они узнают, что они не могут сделать это обычным путем, они просто начинают снижать потенциал и, в конечном счете, ликвидируют рабочие места.

Для прогнозирования фазы роста, также большинство из приведенных выше данных может быть полезно, но если речь идет о росте экономики, то все эти показатели должны быть в одном направлении. Например, Центральный Банк должен снизить процентную ставку, рост безработицы должен остановиться, промышленное производство должно начать укрепляться, и так далее. Как правило, интенсивное снижение процентных ставок центральным банком, упрощение  условий кредитования, являются одними из наиболее надежных индикаторов для прогнозирования роста экономики, но финансовый кризис может сделать так, что эти показатели не будут иметь значение. В этом случае, трейдер должен сосредоточиться на реальном секторе экономики и уровень безработицы, чтобы получить представление о стадии экономического развития.

Так вы говорите, что мне нужно всегда следить за финансовым сектором, статистические данные помогут мне выявить период спада, а для роста я должен следить за состоянием экономики, чтобы найти признаки роста.

Да. Это может быть не самый лучший способ предвидеть циклы рынка, но, по крайней мере, вы будете готовы, когда начнется рецессия или рост».