Нью-Йорк
Лондон
Москва
Гонконг
Токио
Сидней

Real_Money_RU

Обзор финансового кризиса 2007 – 08

Перевод статьи:

Когда евангелисты Уолл-Стрит начали проповедовать «никому не будет спасения» еще до краха британского банка Northern Rock, они не знали, что история, в конечном счете, будет смеяться последней. Начало мирового кредитного кризиса и падения Northern Rock, август 2007 года оказалось лишь отправной точкой для крупных финансовых коллапсов. С тех пор мы видели много больших имен, которые падали и падали еще ниже. В этой статье мы напомним, как начинался и проходил финансовый кризис 2007-08.

До начала

Как и все предыдущие циклы бумов и спадов, семена ипотечного кризиса были посеяны в необычное время. В 2001 году американская экономика испытала легкий, но  недолгий период рецессии. Хотя экономика хорошо выдержала атаки террористов, расцвет пузыря доткомов и связанные с этим скандалы, но во многих умах уже посилился страх перед рецессией.

Чтобы сдержать рецессию, Федеральная Резервная Система США снижала ставки Федеральных Фондов в 11 раз — с 6,5% в мае 2000 года до 1,75% в декабре 2001 года, для создания потока ликвидности в экономике. Дешевые деньги, которые выпустили из бутылки, всегда должны быть использованы. Они были быстро оприходованы и стали легкой добычей для беспокойных банкиров, и еще более беспокойных заемщиков, которые не имели дохода, не имели работы, не имели средств. Эти ипотечные заемщики хотели осуществить мечту своей жизни — приобрести дома. Им протянули свои руки готовые на все банкиры, что стало новым лучом надежды для всех. Как результат все больше ипотечных кредитов, меньше требований, больше покупателей жилья, более высокие цены на жилье. Это было незадолго до того, когда события стали развиваться именно так, как и должны были.

Такой легкий доступ к кредитам и постоянно восходящая спираль цен на жилье сделала инвестиции в высокодоходные ипотечные кредиты настолько популярными, что это стало похоже на погоню за золотом в былые времена. ФРС продолжала снижать процентные ставки, надеясь, пожалуй, на продолжение низкой инфляции, несмотря на низкие процентные ставки. В июне 2003 года, ФРС снизила процентные ставки до 1%, это был самый низкий показатель за последние 45 лет. Весь финансовый рынок начал напоминать магазин сладостей, где все продавали с огромной скидкой и без первоначального взноса. «Берите конфеты сейчас, а заплатить за них сможете позже» — весь рынок ипотечного кредитования казалось, поощрял всех, кто любил халяву. К сожалению, никто не предупреждал о том, что от такого количества сладкого может заболеть животик, а следовало бы.

Но банкиры думали, что не достаточно просто продавать конфеты, которые лежали у них на полках. Они решили упаковать конфетные кредиты в обеспеченные долговые обязательства (CDO) и передать конфеты в другой магазин для продажи. Ура! Вскоре появился новый, вторичный рынок по выпуску и размещению ипотечных кредитов. Чтобы сделать ситуацию еще веселее, в октябре 2004 года Комиссия по Ценным Бумагам (SEC) ослабила требования к капиталу для пяти инвестиционных банков: Goldman Sachs, Merrill Lynch, Lehman Brothers, Bear Stearns и Morgan Stanley, что позволило им использовать кредитное плечо, которое в 30 раз или даже 40 раз превышало первоначальные инвестиции. Все были на вершине конфетного счастья и думали, что кариес им не грозит.

Продолжение следует…










Вы можете оставить ответ или обратную ссылку с вашего сайта.

8 комментариев to “Обзор финансового кризиса 2007 – 08”

  1. Николай:

    По поводу спасения хотел задать вопрос не по теме кризиса, хотя можно провести аналогии с увеличением рисков и доступностью кредитов например в случае работы на форексе на кредитные деньги, чего я врагу не пожелаю, в то время как сам кредит должен быть как минимум обеспечен собственными средствами, но кроме этого, несёт дополнительные риски (денежные и нервные).

    Вопрос о безопасности данных. Уважаемая Forexgirl, расскажите, какие антивирусные программы у Вас стоят, лицензионные или нет и где покупали или скачивали.

    Вопрос безобасности у меня сейчас стоит очень остро, т.к. мошенники сняли 21700руб. с кредитки банка ТКС Тинькофф Кредитные Системы http://www.banki.ru/services/responses/bank/?responseID=3555016 (здесь подробно), кредитку пришлось заблокировать, а банк, ничего не проверив, высказывает мнение о наличии вирусов на моём ПК и пока не снимает задолженность (60 дней рассматривается вопрос), полиция тоже не особо вникает во все транзакции и даёт отписки.

    Кроме того, используете ли Вы резервную линию интернета (какую?) и ИБП источник бесперебойного питания (какой и на сколько минут хватает?).

    Из положительного про кризис можно сказать только то, что это самое благоприятное время для инвестиций лет на 10, до следующего пика, но, опять же, нужно поймать дно и не купить середину, для чего набраться терпения и ждать 1,5-2 года, что является отдельной наукой и искусством.

    • Igor:

      Николай, а кто вообще надоумил Вас привязывать КРЕДИТКУ!!?? с деньгами к кошельку! У того же Киви есть Виза виртуал для разовых платежей. Или неужели влом пополнить кошелек проходя мимо, а потом проплачивать сетевые нужды.

  2. Forexgirl:

    На счет безопасности пока особо не заморачиваюсь, но подумываю, чтобы купить отдельный ноут для денежных программ. Мой ноут держит где-то пол часа, по поводу антивируса, обычная защита виндоус. Стараюсь ничего не устанавливать лишнего, ничего не открывать.

    • Igor:

      Исключительно верно! На компе которым зарабатываешь деньги не должно быть ничего кроме денег! Знакомые удивляются, когда узнают что я ни чем не защищаюсь в плане антивируса… Мой аргумент простой — я не ползаю сетевым «по помойкам»

  3. Николай:

    Ноут — да, хороший выход из положения как дублирующий основной комп.
    В прошлом году у нас летом была авария, не было тока почти целый день. Представляю, если кто-то торговал на обычном компе без батареи…

    Интернет изредка (раз-два в году) тоже пропадает, поэтому нужно что-то быстрое, жалко, скайлинк, собака, дорогой, и компания подлая. У меня был контракт на интернет мобильный (пытался на работе торговать), перестал платить — через год прислали конверт о штрафе из долгового агентства — около 1300 руб. В договоре ничего про это. А сам интернет приличный очень был, хотя тоже пропадал. Ловил даже в ТТЦ «Останкино» в студии, где всё экранировано и нет окон. Мобильный МТС там не ловил у меня, и Билайн тоже.
    Такие вот маленькие кризисы). Кстати, это было как раз в тот период (2008), ещё хорошая статья про причины кризиса была в каком-то номере F&O журнала «Фьючерсы и опционы».

    А обычная защита виндоус — это что? Именно антивирусы — Касперский, NOD, Avast? Я так понимаю, что не просто Брандмауер)?

    Спасибо.

    • Руслан:

      Поделюсь своим опытом, если вы не против. У меня три субстанции где могу контролировать мои сделки, это — 1. обычный компьютер, с ИБП, который держит 15-20 мин. заряда, но с трансформатором напряжения, что иногад очень помогает. 2. ноутбук — заряд которого хватает на 4-5 часов, на эконом режиме, кстати задумываюсь взять к нему доп. маккумулятор. 3. И Мой телефон палка-выручалка — iPhone 3G, где тоже стоит вполне полнофункциональная платформа…
      На счет каналов связи — их тоже несколько, первый АДСЛ, по цифровой телефонной лини, где конечно как вы отметили бывают иногда неприятные моменты, то нету связи, то есть как бы, а на самом деле ничего нет, второй альтернативный это конечно мобильный интернет с iPhone, а также, имею, ещё одну мобилу, с поддержкой 3G связи, уже другого оператора. которые спокойно могу подключить и к ноуту и к компу. Вот такое у меня экипировка на счет харда и связи.
      На счет софта, раньше парился ставил Касперского, и ключи к нему постоянно брал с инета, не очень удобно, но зато защита уверенная была, с недавнего времени, перешел на Comodo Internet Security, он абсолютно бесплатный, и вполне удовлетворяет мои потребности, задумываюсь купить его Pro версию, а также, есть утилита Advanced System Care, советую, прога — must have, очень много возможностей у него, отслеживает программы шпионы, кстати, как раз может предотвратить от сливании инфо с вашего компа без вашего ведома и многое другое.. Тоже кстати на днях куплю Pro версию. Вот так. Надеюсь пользователи найдут из этой статьи моей полезное для себя… Удачи всем и профитов!!!

  4. Forexgirl:

    Руслан, спасибо за коммент.

    MSE — Microsoft Securuties Essential

  5. Вадим:

    Вставлю свои 2 копейки: работа-стац комп с АРС(скачки напр-я и выклСвета) и кабельным инетом + на случай форс-мажора-ноут с usb-modem Beeline(мобильный интернет)
    Защита: Avast-бесплатный несколько лет-попробовал полную версию-копм затормозил :(,Защитник Windows встроенный, + запрет на любые изм-я в Windows Vista( Vista хоть и тормознутая,но защита в ней не чета XP ! + хорошая обр-ка всех программ,программа(Vista) в общем вкусная, просто надо суметь ее приготовить-оперативка нужна от 2 и более;-сам модиф до 3-х). Для скальпинга, фу ты блин, для серфинга по всяким «помойкам» инета — главный совет: использовать
    Opera/Mozilla c обязательно доп-й установкой проги NotScripts(Opera-пирамидка значок) и NoScript для Mozilla(значок-буква «S» с глазками в запрещенном кружке) — ни одна собака(вирус) не пройдет-те при заходе на любой сайт все запрещено( кроме просмотра) и далее сам даешь нужные разрешения основываясь на свой или чужой (доп-е: WOT) вкус.
    Google Chrome — к сожалению иногда пропускает. Опера-самая шустрая, Мазилла — удобный,но надо повозиться.

Оставить комментарий